劉文思：區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用實(shí)踐

來源：數(shù)據(jù)觀 時(shí)間：2019-12-02 10:39:18 作者：

　　11月28日，由中關(guān)村大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟主辦，中國(guó)信息協(xié)會(huì)、數(shù)據(jù)觀、大數(shù)據(jù)文摘等協(xié)辦的網(wǎng)絡(luò)分享會(huì)——“區(qū)塊鏈100分”成功舉行，本期分享會(huì)的主題為《區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用實(shí)踐》。

　　區(qū)塊鏈項(xiàng)目Seele首席架構(gòu)師兼研發(fā)負(fù)責(zé)人、北京易鏈天下CEO劉文思結(jié)合工作中相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，向大家分享了區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用。

　　以下是分享全文內(nèi)容（略有刪減）。

　　簡(jiǎn)要回顧一下關(guān)于供應(yīng)鏈金融的幾個(gè)定義：

　　1. 一種金融服務(wù)，將資金流有效地整合到供應(yīng)鏈管理中，為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，同時(shí)也為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。

　　2. 銀行從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。

　　3. 銀行根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易場(chǎng)景和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流為直接還款來源，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作所進(jìn)行的單筆或額度授信方式的融資業(yè)務(wù)。

　　供應(yīng)鏈金融體系中的參與者

　　供應(yīng)鏈金融體系中的主要參與者包括核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、物流商在內(nèi)的資金需求端；包括商業(yè)銀行、保理公司在內(nèi)的資金供給端；包括征信機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融服務(wù)商；以及大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等企業(yè)在內(nèi)的基礎(chǔ)服務(wù)商。貿(mào)易數(shù)據(jù)流、支付數(shù)據(jù)流、物流等供應(yīng)鏈金融體系中的大量數(shù)據(jù)在各個(gè)供應(yīng)鏈金融體系參與者之間存儲(chǔ)、流轉(zhuǎn)和共享。

　　供應(yīng)鏈金融體系的主體是核心企業(yè)和銀行，但實(shí)際受益者和需求者往往是大量的圍繞著核心企業(yè)的中小微企業(yè)。通常來說，核心企業(yè)信用評(píng)級(jí)比較高，獲得資金的渠道也比較多樣，但圍繞其存在的許多上下游和周邊生態(tài)的中小微企業(yè)，由于種種原因，獲取資金的渠道比較少，并且成本比較高，同時(shí)由于核心企業(yè)賬期的問題，給這些企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)會(huì)造成壓力，這也會(huì)影響到核心企業(yè)生產(chǎn)的安全。

　　中小微企業(yè)本身規(guī)模小，在銀行缺乏信用數(shù)據(jù)，或者達(dá)不到銀行的融資貸款門檻要求。此外，中小微企業(yè)本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的不足，使得銀行在放貸時(shí)更加謹(jǐn)慎。而且在供應(yīng)鏈金融的場(chǎng)景中，相關(guān)的貿(mào)易、物流數(shù)據(jù)是否真實(shí)可信，是否存在關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，銀行核驗(yàn)存在技術(shù)上的困難，并且耗費(fèi)的人力和時(shí)間成本可能會(huì)比較高。

　　核心企業(yè)出于自身利益的考慮，也有動(dòng)力幫助其生態(tài)企業(yè)解決資金的問題。將核心企業(yè)的剩余信用安全低成本地傳遞給這些企業(yè)和資金方，實(shí)現(xiàn)多方共贏。同時(shí)，中小微企業(yè)需要向銀行等資金方證明自身的信用，以及本次貸款所依賴的商業(yè)和貿(mào)易基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，讓資金方能夠更加簡(jiǎn)便直接和低成本地評(píng)估本次信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

　　由此便衍生出供應(yīng)鏈金融體系中的核心問題——信任，包括數(shù)據(jù)信任和關(guān)系信任。

　　數(shù)據(jù)信任：客戶/合作方的數(shù)據(jù)能相信嗎？比如數(shù)據(jù)的來源不明；各方對(duì)同樣的數(shù)據(jù)，其存儲(chǔ)內(nèi)容上的不一致；商業(yè)票據(jù)造假和重復(fù)質(zhì)押等。任何單方進(jìn)行獨(dú)立審核的成本比較高。

　　關(guān)系信任：客戶A是優(yōu)質(zhì)客戶，客戶A的客戶能夠被信任嗎？也即信用是否能夠被安全可信地進(jìn)行傳遞，如果這種關(guān)系的信任傳遞出現(xiàn)偏差，嚴(yán)重的后果就是商業(yè)串謀造假，影響面廣、危害大。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用實(shí)踐

　　應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以確保各個(gè)參與方數(shù)據(jù)的一致性和不可任意篡改；確保流程在各方之間完整、安全、透明地執(zhí)行和監(jiān)管，從而建立去中心化的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的雙方、多方網(wǎng)絡(luò)互信的商業(yè)體系。

　　在具體的應(yīng)用實(shí)踐上，實(shí)施路線大概有下面幾個(gè)流程：

　　1. 將核心企業(yè)、上下游企業(yè)、資金方、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)作為區(qū)塊鏈的節(jié)點(diǎn)鏈接起來，形成基于聯(lián)盟鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；

　　2. 為各個(gè)參與方的節(jié)點(diǎn)頒發(fā)安全證書作為身份標(biāo)識(shí)，代表該節(jié)點(diǎn)進(jìn)行簽名驗(yàn)證和共識(shí)等操作過程；

　　3. 將各方的數(shù)據(jù)上鏈、多方共識(shí)和存證確權(quán)，主要包括：主體信息、交易票據(jù)信息、物流信息、支付信息、信用信息等；

　　4. 利用智能合約將流程程序化、合約化，確保關(guān)鍵流程的執(zhí)行過程是完整的、不可篡改的、不可否認(rèn)的和可追溯的。

　　根據(jù)具體的情況，項(xiàng)目實(shí)施和應(yīng)用的層面和階段大概分為三個(gè)：初級(jí)旁路應(yīng)用階段、中級(jí)數(shù)據(jù)融合階段、最終的數(shù)據(jù)和流程全鏈化。

　　1. 初級(jí)旁路應(yīng)用階段 - 作為旁路運(yùn)行：將部分關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上鏈，和當(dāng)前業(yè)務(wù)系統(tǒng)平行運(yùn)行，僅作為各方的數(shù)據(jù)校驗(yàn)參考。比如對(duì)一筆單據(jù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)和驗(yàn)真，確認(rèn)鏈上和業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的一致性；

　　2. 中級(jí)數(shù)據(jù)融合階段 - 與現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)深度融合：實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)互通，也即業(yè)務(wù)系統(tǒng)向區(qū)塊鏈系統(tǒng)開放全部數(shù)據(jù)接口，將所有步驟和流程的數(shù)據(jù)都上鏈，實(shí)現(xiàn)各方對(duì)數(shù)據(jù)的全流程管控和追溯；

　　3. 最終的數(shù)據(jù)和流程全鏈化 - 基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)：所有數(shù)據(jù)上鏈，不可任意篡改，實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)全生命周期的管控；所有流程合約化，執(zhí)行過程公開透明，實(shí)現(xiàn)對(duì)過程的管控。

　　下面是幾個(gè)在項(xiàng)目實(shí)施過程的一些典型問題，也是經(jīng)常被客戶問到的：

　　1. 如何確保各參與方將數(shù)據(jù)完整、準(zhǔn)確的上鏈？實(shí)現(xiàn)中可能會(huì)存在給區(qū)塊鏈的是一套數(shù)據(jù)，真正運(yùn)行和起作用的是另一套數(shù)據(jù)。一方面，隨著參與方的增多，特別是利益關(guān)系相互制約的參與方的加入，有助于緩解這種情況，因?yàn)橐环交蛏贁?shù)幾方的數(shù)據(jù)不完整甚至造假，在其他參與方那里有可能審核確認(rèn)不通過；另一方面，利用區(qū)塊鏈的不可篡改特性，任何上鏈數(shù)據(jù)都會(huì)留下記錄，不能被單方或少數(shù)參與方任意擦除，這樣也能夠?yàn)槭潞髮徲?jì)監(jiān)督提供證據(jù)。

　　2. 對(duì)現(xiàn)有系統(tǒng)的改造和實(shí)施成本的問題。對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的改造，也即與區(qū)塊鏈進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)接和流程打通；對(duì)非數(shù)字化數(shù)據(jù)的改造，比如存在大量紙質(zhì)單據(jù)的情況，要應(yīng)用區(qū)塊鏈，首先需要解決這些資料的信息化數(shù)字化的問題，才能被上鏈存儲(chǔ)。

　　3. 大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的問題。區(qū)塊鏈本身不適合存儲(chǔ)大數(shù)據(jù)，包括合同文件、票據(jù)圖片等，在鏈上的存儲(chǔ)形式只是其哈希等摘要信息，以及原始數(shù)據(jù)的位置。

　　4. 數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)。鏈上的票據(jù)和貿(mào)易數(shù)據(jù)，默認(rèn)情況下，所有節(jié)點(diǎn)都是有副本和可以訪問的。利用數(shù)據(jù)加密技術(shù)，進(jìn)行記錄和字段級(jí)的加密處理，并作點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的訪問授權(quán)，確保涉及商業(yè)秘密和隱私的數(shù)據(jù)只被限定范圍的節(jié)點(diǎn)和用戶所訪問。

　　5. 鏈內(nèi)外摩擦和鴻溝的問題。也即鏈上數(shù)據(jù)和流程的監(jiān)督監(jiān)管，如何對(duì)鏈外的過程實(shí)施有效干預(yù)和影響。比如一個(gè)在鏈上違約的主體，如何在現(xiàn)實(shí)的行政和金融體系中反映出來，這就需要將金融機(jī)構(gòu)的信用系統(tǒng)鏈入進(jìn)來，同時(shí)還需要讓鏈上存證數(shù)據(jù)獲得司法的認(rèn)可。這種鏈內(nèi)外的深度綁定，能夠在客觀上促進(jìn)基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的深度、全面應(yīng)用，發(fā)揮出預(yù)期和更大的作用。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)要達(dá)到更好的應(yīng)用效果，還需要與諸如大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和AI等技術(shù)進(jìn)行融合，發(fā)揮各自的技術(shù)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)：

　　區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)：在倉(cāng)單質(zhì)押融資模式中，如何讓資金方實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)物貨物的實(shí)時(shí)準(zhǔn)確監(jiān)管是一個(gè)關(guān)鍵問題。將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合進(jìn)來，對(duì)貨物的進(jìn)出和位置移動(dòng)進(jìn)行定時(shí)采集，上鏈存證，并與倉(cāng)庫(kù)管理系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)打通。同時(shí)將多個(gè)資金方接入進(jìn)來，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通和可信共享，最大程度避免倉(cāng)單的重復(fù)質(zhì)押?jiǎn)栴}。

　　區(qū)塊鏈+大數(shù)據(jù)和AI：為AI分析提供更加真實(shí)可靠、數(shù)據(jù)權(quán)屬清晰的大數(shù)據(jù)，使得分析結(jié)果更加可信、權(quán)益分配更加公平。

　　區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的商業(yè)模式

　　關(guān)于區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用和運(yùn)營(yíng)的商業(yè)模式，大概有下面幾個(gè)：

　　1. 項(xiàng)目開發(fā)：提供區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)和支持，收取技術(shù)咨詢和項(xiàng)目開發(fā)費(fèi)用。這種模式的優(yōu)點(diǎn)就是進(jìn)入門檻低，最主要的缺點(diǎn)就是收入不穩(wěn)定。適合于專業(yè)技術(shù)型公司。

　　2. 平臺(tái)運(yùn)營(yíng)：由銀行和核心企業(yè)等為主導(dǎo)來建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，利用其龐大的客戶群體和業(yè)務(wù)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，收取平臺(tái)服務(wù)費(fèi)，比如平安銀行的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，中車和中鐵建等發(fā)起的中企云鏈。這種模式的收入比較穩(wěn)定，并且收入會(huì)隨著上鏈企業(yè)和業(yè)務(wù)量的增多成比例增長(zhǎng)。

　　3. 管道服務(wù)：隨著各個(gè)垂直行業(yè)和領(lǐng)域的區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的遍地開花，形成了一個(gè)個(gè)獨(dú)立封閉的小生態(tài)體系。構(gòu)建更基礎(chǔ)的跨鏈通信服務(wù)管道，將這些垂直平臺(tái)進(jìn)行鏈接和互通，收取網(wǎng)絡(luò)和管道服務(wù)費(fèi)。這種模式技術(shù)和商業(yè)壁壘較高，并且需要全行業(yè)協(xié)同，形成統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，由此還可能衍生出更多的服務(wù)和商業(yè)模式。

　　基于區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的擴(kuò)展應(yīng)用場(chǎng)景包括：

　　供應(yīng)鏈金融分布式信用平臺(tái)：

　　基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)不可篡改、多點(diǎn)共識(shí)、可信共享和隱私保護(hù)特性；

　　結(jié)合企業(yè)貿(mào)易數(shù)據(jù)和支付結(jié)算數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)更新誠(chéng)信企業(yè)、失信企業(yè)名單；

　　為銀行針對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)提供更精準(zhǔn)可信的數(shù)據(jù)參考；

　　為公眾提供企業(yè)信用查詢服務(wù)。

　　供應(yīng)鏈金融可信大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)：

　　區(qū)塊鏈上積累的企業(yè)數(shù)據(jù)、貿(mào)易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和支付數(shù)據(jù)越來越多；

　　相比傳統(tǒng)的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，鏈上數(shù)據(jù)更加真實(shí)可信，并且保存有完整的歷史溯源信息；

　　可以獲得更全面、更精準(zhǔn)、更可信的分析結(jié)果；

　　有利于各方評(píng)估更真實(shí)的商業(yè)價(jià)值和合作關(guān)系。

責(zé)任編輯：張薇